网贷管理办法的“靴子”终于落地了。8月24日，银监会联合工信部、公安部、网信办发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（简称《暂行办法》），重申了网贷平台的“信息中介”的定位，同时提出了13条“负面清单”，网贷平台被“正名”了。

对此，西安市互联网金融协会秘书长杨希表示，从总体来看，行业将加快合规化、合理化的步伐，这有利于行业的长期发展。同时，行业也加剧洗牌，部分平台面临着转型或者被淘汰，有潜力的网贷平台可以往“小而美”的方向转型。

A 网贷平台从“游击队”变成“正规军”

卓鹏财富线下门店关闭、友贷网陷入了回款逾期危机、E租宝涉嫌非法集资……去年，西安市的P2P圈子发生“地震”。随后，整个行业出现了密集的监管，曾经一度红红火火的网贷行业也步入了“寒冬”。

在此背景下，多数的P2P平台也保持着观望的态度，静待政策细则的出台。“政策出台前那段时间，我们基本不敢有其他的大举动，生怕盲目开展一些不符合行业规定的业务。”西安市本土一位P2P平台的相关负责人说道，由于缺乏标准化，行业中难免出现一些良莠不齐的现象，需要政策条款去甄别。

24日下午，P2P平台团贷网总裁张林听说政策细则出台后欣喜若狂，他告诉记者当时自己还在高速路上开车，当了解到P2P平台被“正名”这个消息，赶紧往西安市跑。他说道：“在早前，由于P2P平台一直是 游击队 的身份，很多具体的业务、举措并没有有效实现。如今，P2P平台被正名了，很多工作计划均可以大力推进了。”

据悉，团贷网在2014年就在计划对接资本市场，由于P2P的监管细则未落地，团贷网登陆资本市场的一系列事宜被一直延后。用张林自己的话来说：“那时候为了能尽快对接资本市场，团贷网把门槛抬高，按照IPO的标准请知名券商和会计师事务所为其做资料准备，材料早已准备好了。可是，由于政策问题， 上市 事宜推进的速度非常慢。”

针对监管细则的出台，团贷网创始人兼CEO唐军对政策出台更为激动，他表示整个网贷行业有了合法的社会地位。“终于出台政策了！P2P平台被正名了！”唐军说，作为国家认可的、由银监会监管的一个行业，以后我们做很多事情都是名正言顺的，不会再受到社会的歧视和各种负面舆论的影响。

他说：“我们姑且不去说它的内容完不完善，未来会不会根据行业、市场的发展有一些大的改动或者改变，单单是确立了合法的社会地位，对行业及企业而言，是非常大的利好。”

一位资深业内人士说，这几年，P2P平台走得有些快，行业中难以避免出现鱼龙混杂、乱象横生的现象，政策的出台有利于改善这一格局。从长远的发展来看，P2P行业的发展趋势是积极的。

根据西安市互联网金融协会提供的数据显示，目前，西安市从事互联网金融业务的企业有300多家，其中本土互联网金融属性企业为60多家，本土P2P企业30家。

B 多家平台抵押业务或将暂停

新规里，备受关注的莫过于网贷平台设置了上限。政策规定，“网络借贷金额应当以小额为主”，规定一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台（简称“同一平台”）的借款余额上限不超过人民币20万元；同一法人或其他组织在同一平台的借款余额上限不超过人民币100万元；同一自然人在不同平台借款总余额不超过人民币100万元；同一法人或其他组织在不同平台借款总余额不超过人民币500万元。

从《暂行办法》可看出，政策对网贷设定了限制，这必然会触动西安市很多P2P平台的“死穴”，西安市有哪些平台将受到新规的影响？又有多少家平台将面临淘汰或者调整？

从上述政策的内容可见，网贷的设限要求网贷平台遵守“小额分散”的原则，而当下优质资产稀缺的情况下，平台中涉及房地产业务、机器设备、汽车等领域被视为不错的可被质押的资产，往往是集聚了海量资金。在此次办法执行之后，这些大额的标的、业务或将退出。

面对这极具杀伤力的条款，作为被监管的主体P2P平台，又是如何看待并应对的？

P2P平台快来贷CEO席勇辉接受相关媒体采访时分析道：“对于金额较大的标的，平台不会让资本的变现能力变差的，只要账算得过来，合规性操作也是很简单的事。真正对金额需求较大的客户，在收益和风险的权衡中。”

“从政策来看，网贷的设限要求网贷平台遵守 小额分散 的原则。”P2P平台网投网品牌公关总监徐学成说，“有些大型平台的资产端的数额比较大，网贷的设限或促使平台进行业务的调整，改变原来的业务模式。”

“一个平台上20万元的借款上限都太低了，”西安市一位不愿意具名的P2P平台相关负责人说道：“在西安市区里，一套普通的房子都价值上百万元。若按照抵押成数五成来计算，20万元抵押限制太低了，要是严格执行规定的话，平台很难正常做业务的，借款人也难以正常借贷。”

上述负责人介绍，对单一平台的限额无法满足其融资需求的借款人，他们或将寻找更多的融资平台，或转向其他的民间融资渠道。这样下去，将增加借款人的融资成本，与普惠金融的初衷相违背。